Liste de contrôle de fin d'année fiscale pour un investisseur expérimenté

Les investisseurs fortunés et expérimentés à la recherche d’allégements fiscaux et désireux de faire plus que simplement augmenter leur ISA ou leur pension voudront garder un œil attentif sur les semaines précédant la fin de l’année fiscale 2025/26.

Certaines initiatives soutenues par le gouvernement – ​​à savoir les programmes d'investissement dans les entreprises (EIS), les programmes d'investissement dans les entreprises de démarrage (SEIS) et les fiducies de capital-risque (VCT) – prévoient des allocations à utiliser ou à perdre. Les investisseurs intéressés devront agir rapidement pour en profiter, bien avant la fin officielle de l'année fiscale en cours, le 5 avril.

Les EIS, SEIS et VCT sont conçus pour encourager les investissements dans les entreprises en démarrage en utilisant la carotte des économies d'impôt sur le revenu. Il s’agit également de produits beaucoup plus risqués, adaptés uniquement aux particuliers fortunés qui peuvent se permettre de perdre si les entreprises font faillite (comme les jeunes entreprises sont plus susceptibles de le faire) et aux investisseurs expérimentés qui comprennent ces risques.

Dans cet esprit, pour les investisseurs intéressés, la date limite de soumission des demandes d'investissement dans les EIS, SEIS et VCT est bien avant le 5 avril. De plus, les changements apportés aux incitations fiscales pour les CDV à partir d'avril signifient que les investisseurs doivent agir maintenant pour en bénéficier.

Susannah Streeter, stratège en chef des investissements chez Wealth Club, a déclaré : « Les investisseurs fortunés ayant de multiples sources de revenus ou des dispositions fiscales complexes trouvent souvent que planifier les échéances de fin d'année fiscale est un casse-tête – et cette année, cela risque de devenir une migraine.

« De nouvelles modifications ont été apportées aux impôts dans le budget 2025, ce qui rend les choses encore plus compliquées à un moment où les taux d'imposition restent aux niveaux les plus élevés en temps de paix. Ainsi, les investisseurs souhaitant réduire leurs impôts devraient agir maintenant plutôt que de tout laisser à la dernière minute. »

Liste de contrôle de fin d’année fiscale pour les investisseurs expérimentés

Jusqu'à six semaines avant la fin de l'année fiscale

Les investisseurs en VCT constateront que, même si les délais d’investissement s’étendent sur les deux dernières semaines de l’année fiscale – certains VCT utilisant la date limite la plus rapprochée pour investir le 23 mars et la dernière clôturant ses livres à midi le 2 avril – les délais réels seront plus tôt.

Il s’agit de la capacité d’offre, c’est-à-dire du montant maximum qu’un VCT spécifique cherche à lever auprès des investisseurs lors d’une nouvelle offre d’actions. Les offres VCT les plus populaires seront probablement entièrement souscrites avant que leurs délais ne soient respectés et sont déjà proches de leur capacité, selon Streeter. Par exemple:

• CTV Albion (pleins à 87 %)
• CTV du Nord (pleins à 94 %)
• Molten Ventures VCT (complet à 93 %)

« Avec l'allégement de l'impôt sur le revenu du VCT qui devrait tomber à 20 % à partir de 2026/27, les investisseurs dont les actions sont attribuées au cours de l'année fiscale en cours peuvent toujours bénéficier d'un allègement de l'impôt sur le revenu de 30 %. Cela signifie qu'il existe une réelle incitation à faire un VCT maintenant plutôt que d'attendre la prochaine année fiscale », a déclaré Streeter.

Vous pouvez investir jusqu'à 200 000 £ par année fiscale dans un VCT.

Cinq semaines avant la fin de l'année fiscale

Les investisseurs souhaitant investir dans les fonds SEIS n’ont que jusqu’au 27 février pour investir dans des fonds déployant du capital au cours de l’année fiscale 2025/26, parmi lesquels, par exemple :

• Fonds SEIS Fuel Ventures (27 février)
• SFC Angel Fund SEIS (27 février)

« Cela dit, les investisseurs dont les fonds sont déployés en 2026/27 peuvent toujours utiliser l'option de » report en arrière « pour appliquer leur allègement d'impôt sur le revenu SEIS à 2025/26 », a souligné Streeter.

Le report rétrospectif permet aux investisseurs de traiter les actions acquises au cours de l’année fiscale en cours comme si elles avaient été achetées au cours de l’année fiscale précédente. Cela vous permet de bénéficier d'un allègement d'impôt sur le revenu sur la facture fiscale de l'année précédente.

Lorsque vous investissez via SEIS, vous bénéficiez d'une réduction d'impôt sur le revenu allant jusqu'à 50 %. Vous pouvez investir jusqu'à 200 000 £ dans SEIS chaque année fiscale.

Deux semaines avant la fin de l'année fiscale

« Les investisseurs dans les fonds EIS constateront que certains sont déjà fermés pour l'année fiscale 2025/26, mais il en reste quelques-uns restant ouverts avec la dernière date limite fixée au 27 mars », a déclaré Streeter. Ceux-ci incluent :

• Fonds EIS de suivi de Fuel Ventures (27 mars)
• Guinness EIS (6 mars)
• Fonds Haatch EIS (6 mars)

À l'instar des investisseurs SEIS, les investisseurs EIS dont les fonds sont déployés en 2026/27 peuvent toujours utiliser l'option de « report en arrière » pour appliquer leur allègement d'impôt sur le revenu EIS à 2025/26.

Lorsque vous investissez dans EIS, vous bénéficiez d’une réduction d’impôt sur le revenu allant jusqu’à 30 %. Vous pouvez investir jusqu’à 1 million de livres sterling par an ou 2 millions de livres sterling si l’entreprise est « à forte intensité de connaissances ».

Une semaine avant la fin de l'année fiscale

Les investisseurs dans les fonds EIS à forte intensité de connaissances constateront que les délais s'étendent du 30 mars au 3 avril à midi. Ces fonds, issus de gestionnaires tels que Parkwalk et Molten Ventures, offrent aux investisseurs un certificat EIS unique daté de 2025/26 une fois qu'ils ont déployé 90 % de leur capital.

Délais la semaine dernière

ISA

Si les EIS, SEIS et VCT à risque plus élevé ne vous conviennent pas, vous pouvez toujours investir jusqu'à 20 000 £ en ISA cette année fiscale jusqu'à une minute avant minuit et tous les revenus, intérêts ou gains en capital sont exonérés d'impôt. « Vous pouvez également ajouter jusqu'à 9 000 £ dans un Junior ISA jusqu'à 23h30 avec des fournisseurs par carte de débit, mais si vous effectuez un virement bancaire, cela doit être fait avant 23h59 le 4 avril », a déclaré Streeter.

Retraites

L'allocation annuelle pour ajouter de l'argent à votre pension personnelle auto-investie (SIPP) est de 60 000 £, bien que ce montant soit limité à 10 000 £ pour les hauts revenus. Les investisseurs peuvent ajouter ce montant, ou jusqu'à leur revenu annuel chaque année, selon le montant le plus bas. « Certains prestataires accepteront les paiements par carte de débit dans les pensions jusqu'à 30 minutes avant minuit le 5 avril, mais les virements bancaires pourraient être limités avant 12 heures (midi) ce jour-là », a déclaré Streeter.