Retraite à risque – pourquoi nous devons tous parler davantage des pensions

Le gouvernement, l'industrie des pensions et les employeurs – dirigés par les RH – doivent travailler ensemble si nous ne allons pas dormir dans une crise multi-générationnelle et une crise de retraite, soutient Sophia Singleton

Plus tôt cette année, le gouvernement a relancé la Commission des pensions pour affronter la crise de la retraite qui risque que les retraités de demain soient plus pauvres qu'aujourd'hui.

La recherche du Département du travail et des pensions montre que 46% des personnes de l'âge de travail (équivalent à 15 millions de personnes) n'économisent pas suffisamment pour la retraite. Beaucoup n'épargnent pas du tout – avec plus de 1,7 million de personnes s'attendant à ce que la pension de l'État soit leur seule source de revenu de retraite.

Dans la Society of Pension Professionals (SPP), nous sommes ravis que le gouvernement ait relancé la Commission Landmark et publié récemment un large document, sauvant la retraite: qui est en danger et pourquoi?

Cela comprend la définition de ce que nous entendons «adéquat» dans le contexte des pensions ou des revenus de retraite; identifier le sous-pensionné; mieux comprendre le compromis entre une vie adéquate et une économie adéquate; et améliorer la confiance du public et la sensibilisation à la prestation de l'État.

L'industrie des pensions est certainement prête à jouer son rôle, en partenariat avec le gouvernement, pour voir ce qu'il peut faire de plus pour améliorer les choses pour les épargnants. Mais il y a aussi un rôle clé pour les employeurs, ce qui, dans de nombreux cas, signifiera un rôle clé pour les professionnels des RH.

Obliger les employeurs et les employés à contribuer aux accords de retraite a été une énorme réussite. Cependant, les montants enregistrés sont largement reconnus, notamment par le gouvernement de l'administration précédente, pour être insuffisants.

Le gouvernement a déclaré qu'il n'augmenterait pas les taux de titre des contributions de l'auto-inscription (AE) au cours du Parlement actuel, mais que les taux pourraient et devraient commencer à augmenter au cours de la suivante.

La façon dont les contributions augmenteront sont actuellement inconnues, mais toute augmentation pourrait s'appliquer à tous les revenus, ou uniquement aux revenus sur un certain seuil, afin de réduire le risque de bas salarié.

La Commission devra examiner la répartition entre les contributions de l'employeur et des employés. Il peut également tenir compte de la conditionnalité des cotisations de l'employeur et des employés, en supprimant potentiellement le lien et en permettant aux employés de se retirer (ou même de sortir) tout en gardant la contribution de l'employeur.

Quoi qu'il en soit, nous avons besoin d'un plan à long terme pour augmenter les taux de contribution des AE qui reconnaissent l'impact financier sur les entreprises et les particuliers. Ce plan doit également inclure un cadre clair et un calendrier fournissant une certitude aux épargnants et aux employeurs, dans le but d'atteindre un niveau de contributions adéquat – et c'est exactement ce que nous avons recommandé dans notre article récent.

Bien sûr, aucun employeur n'a besoin d'attendre la législation. De nombreux employeurs paient déjà plus que le minimum AE. De plus en plus d'employeurs pourraient également chercher à encourager les employés à épargner en offrant des incitations, telles que les contributions de contrepartie, ainsi que le soutien.

Nous pensons que la Commission des pensions pourrait recommander un certain nombre de leviers pour encourager les employeurs à contribuer davantage. Par exemple, il pourrait y avoir une plus grande reconnaissance des employeurs qui sont en mesure de faire des taux de contribution de 12% ou plus via un programme de marque de cerf-volant / accréditation uniforme reconnue à l'échelle nationale.

La recherche de la Reward and Employee Benefits Association montre que la majorité des employeurs qui ont participé à son enquête (296 organisations représentant environ 1,4 million d'employés) cherchent à apporter des modifications importantes à leurs pensions de travail. La grande majorité des employeurs répondants (89%) cherchaient à adopter de nouvelles stratégies RH pour atteindre des adéquances de retraite d'ici 2026.

De nombreux employeurs souhaitent offrir aux employés une meilleure éducation autour de leurs pensions, s'engager avec eux plus tôt et les encourager à envisager d'augmenter leurs propres contributions.

Ces résultats sont encourageants, mais des travaux supplémentaires doivent être faits pour inciter tous les employeurs à fournir un soutien et des conseils à leurs effectifs.

Bien que les employeurs offrent de plus en plus des conseils de retraite pour aider les employés à comprendre leurs options d'épargne, tous ne le font pas.

C'est pourquoi notre document de retraite de sauvegarde comprenait une recommandation pour inciter tous les employeurs à fournir un soutien à leur main-d'œuvre. Cela pourrait inclure l'obligation de grands employeurs (250+ employés) pour offrir un accès à une forme d'éducation financière (y compris les pensions) à leur main-d'œuvre sur une base continue – et de soutenir activement les petites organisations à offrir à leurs employés l'accès à une éducation financière pertinente.

Soit en partie, ou au-delà, les employeurs devraient envisager d'offrir un accès à des «MOT» financiers à mi-vie et à des conseils de retraite ciblés pour aider les employés à prendre des décisions éclairées sur leurs économies de retraite.

Sauver pour plus tard la vie est un concept essentiel, mais qui ne peut plus simplement se concentrer sur les actifs de retraite.

• L'hypothèse selon laquelle tout le monde sera propriétaire de leur maison au moment où ils obtiendront des prestations de dessin sont obsolètes. Cependant, payer pour une maison est un élément très précieux de l'économie à vie – le coût moyen du loyer privé au Royaume-Uni dépasse 16 000 £ par an, donc la possession d'une maison pourrait supprimer le besoin de 300 000 £ de fonds de retraite.
• La dette est une autre considération clé – nous avons un système qui prend en charge les économies de retraite par la compulsion douce, mais beaucoup auront une dette qui attire considérablement les rendements supérieurs à ce qui pourrait être généré par les fonds de pension. La dette moyenne non garantie au Royaume-Uni est de 4 269 £, avec un pot de retraite pour hommes de 82 760 £ et 51 780 £ pour les femmes.

Les employeurs peuvent proposer des solutions qui aident leurs employés, tels que les ISA en milieu de travail ou les solutions de consolidation de la dette. Pourtant, peu le font actuellement.

C'est pourquoi la richesse financière devrait être considérée de manière holistique, et que l'accès à divers éléments d'épargne-retraite à certains fins prescrits (paiement de la dette, dépôts hypothécaires pour les premiers acheteurs, etc.) pourrait sans doute être une réforme raisonnable.

L'âge de la retraite de l'État est passé à 66 et il augmentera encore à 67 entre 2026 et 2028. Le troisième examen de l'âge de la retraite de l'État vient de commencer.

Malgré ces hausses, nos membres rapportent que, en ce qui concerne les régimes de retraite de l'employeur, les épargnants de retraite privés gardent leur âge de retraite à 65 ans, soit le réduisent.

Cette tendance est conforme aux preuves que les épargnants accèdent à leurs régimes de retraite plus tôt – une augmentation de 20% en 2023/24 par rapport à 2022/23.

Bien sûr, si les futurs retraités n'économisent pas suffisamment pour la retraite, ils pourraient avoir besoin de travailler plus longtemps. L'augmentation de l'accès au marché de l'emploi pour les travailleurs âgés (y compris le soutien dans la reskilling, le cas échéant) peut donc jouer un rôle dans l'amélioration de l'adéquation tout en offrant aux employeurs un bassin de talents plus diversifié et plus expérimenté et des avantages de productivité associés.

Les professionnels des ressources humaines pourraient jouer un rôle clé dans la convaincre des employeurs de fournir des options de retraite plus flexibles – permettant aux employés d'avoir une retraite progressive ou un travail à temps partiel permettra aux employés plus âgés de continuer à gagner tout en accédant aux prestations de retraite.

Enfin, le gouvernement devra également jouer un rôle ici – une dérogation statutaire aux règles des régimes de retraite pour faciliter la retraite partielle peut valoir la peine d'être considérée, car des règles qui déclarent qu'un individu ne peut accéder à la pension à moins qu'il ne laisse un emploi ou qu'il doit prendre toute la pension reste courant. Il s'agit également d'un domaine que nous avons mis en évidence dans notre récent document de retraite de la sauvegarde.

En bref, le gouvernement peut en faire plus, l'industrie des pensions peut faire plus, la profession RH peut faire plus et peut aussi les épargnants. Nous aurons tous besoin si nous voulons atteindre cet objectif partagé d'un revenu de retraite adéquat pour tous.